Commencer à préparer sa retraite à 40 ans, c’est tard ? Peut-être. Mais c’est loin d’être trop tard. C’est même un âge stratégique à bien des égards. À 40 ans, on a généralement une meilleure stabilité professionnelle, des revenus plus réguliers, et parfois un peu plus de recul sur ses priorités de vie. La vraie question est donc : quel outil privilégier pour optimiser sa retraite à partir de cet âge ? Faut-il ouvrir un PER (Plan Épargne Retraite), ou une assurance-vie ?
Si vous vous posez cette question, vous êtes déjà dans une démarche proactive, et c’est une excellente nouvelle. Je vais vous partager ici une analyse pragmatique et accessible pour vous aider à faire le meilleur choix… ou même combiner intelligemment les deux solutions.
Comprendre les deux supports : PER vs Assurance-vie
Avant tout, permettez-moi de rappeler les fondamentaux de chaque enveloppe d’épargne.
Le PER (nouveau Plan Épargne Retraite) est un produit d’épargne à long terme spécifiquement conçu pour la retraite. Il offre un avantage fiscal à l’entrée : les versements sont en effet déductibles du revenu imposable, dans certaines limites. En contrepartie, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de résidence principale, accident de la vie, etc.). À la retraite, on peut récupérer son capital en rente ou en capital, selon ses souhaits.
L’assurance-vie, elle, est un produit beaucoup plus souple. C’est un couteau suisse de l’épargne, qui permet de faire fructifier son argent tout en gardant la possibilité de retirer ses fonds à tout moment. L’avantage fiscal se joue ici plutôt sur le long terme : après 8 ans de détention, elle devient fiscalement très attractive en cas de rachat.
Voici un tableau comparatif pour y voir plus clair :
| Critères | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Objectif | Préparation de la retraite | Épargne multi-usage (retraite, projets, succession...) |
| Fiscalité à l'entrée | Déduction des versements du revenu imposable | Aucun avantage fiscal à l’entrée |
| Fiscalité à la sortie | Imposition du capital/rente à la sortie | Taxation allégée après 8 ans |
| Disponibilité des fonds | Bloqués jusqu’à la retraite (sauf exceptions) | Disponibles à tout moment |
| Transmission | Moins souple en matière de succession | Avantages en cas de décès |
À 40 ans, que privilégier quand on débute ?
Le principal défi à 40 ans, c’est le temps. Moins que si on avait commencé à 25 ans, certes, mais largement suffisant pour se constituer un capital significatif. L’avantage, à cet âge, c’est qu’on peut actionner des leviers puissants, notamment l’optimisation fiscale.
Si vous êtes imposé à plus de 30% (Tranche marginale d’imposition), le PER peut être un excellent levier. En versant, disons, 3 000 € par an dans un PER, vous pourriez économiser entre 900 € et 1 200 € d’impôts chaque année. Ces versements vont ensuite fructifier sur un support investi, pouvant contenir des unités de compte (fonds en actions, obligations, SCPI, etc.). C’est donc une double efficacité : vous réduisez vos impôts tout en préparant votre retraite.
Mais attention : cet argent sera bloqué jusqu’à vos 62 ans, sauf cas particuliers. Si vous pensez avoir besoin de cette épargne pour financer un projet avant la retraite, l’assurance-vie est plus adéquate. Elle vous permet de disposer de votre argent plus librement, tout en profitant d’une belle fiscalité au bout de huit ans de détention.
Et pourquoi pas les deux ?
Je vous le dis en toute honnêteté : dans ma pratique de conseil, j'oriente 9 clients sur 10 vers une stratégie hybride. L’assurance-vie et le PER sont en réalité très complémentaires. On ne met pas ses œufs dans le même panier, et on tire le meilleur de chaque enveloppe.
Voici une approche possible :
- PER : pour tirer parti de l’avantage fiscal à l’entrée et se forcer à épargner à long terme, sur des montants constants chaque année (ex : 2 000 à 5 000 € selon vos capacités).
- Assurance-vie : pour garder de la liquidité disponible, diversifier les supports d’investissement (notamment les fonds immobiliers type SCPI ou OPCI), et prévoir d’autres projets de vie (études des enfants, achat immobilier, etc.).
Comment choisir les bons contrats ?
Il ne suffit pas d’ouvrir un PER ou une assurance-vie : il faut choisir le bon. Et aujourd’hui, vous avez l’embarras du choix. Voici quelques critères essentiels :
- Frais : que ce soit pour le PER ou l’assurance-vie, évitez les contrats avec des frais sur versements supérieurs à 1%. Les frais de gestion doivent idéalement se situer autour de 0,5% maximum pour les fonds euros et les unités de compte.
- Offre financière : privilégiez les contrats offrant une large gamme de supports : ETF, SCPI, fonds ISR, etc.
- Accessibilité : vérifiez les montants minimums de versement (certains PER en ligne sont accessibles dès 50 € par mois).
Parmi les bons contrats d’assurance-vie du moment, je peux citer Linxea Spirit 2, Yomoni Vie ou encore Placement Direct Vie, qui proposent une belle flexibilité et des ETF à frais réduits. Côté PER, les versions proposées par Nalo, Linxea PER, ou encore PER Matla sont des références accessibles, bien conçues et adaptées à un usage particulier.
Quelle stratégie pour les 20 prochaines années ?
Si vous commencez à 40 ans, vous avez en moyenne 22 ans jusqu’à la retraite. Cela vous laisse une longue phase d’accumulation où vous pouvez mettre la performance des marchés financiers de votre côté.
Concrètement, voici une suggestion de répartition si vous commencez :
- 70 % en unités de compte (ETF, fonds internationaux exposés aux marchés actions)
- 30 % en fonds euros ou actifs sécurisés
Plus vous avancerez dans le temps, plus vous pourrez sécuriser prudemment. De nombreuses plateformes automatisent cette typologie de gestion via des profils évolutifs selon l’âge : c’est le cas de Morningstar, Nalo, Yomoni et d'autres robo-advisors français.
En tout cas, ne restez pas bloqué par le “syndrome du démarrage tardif”. Parce qu’à 40 ans, avec de la rigueur, il est tout à fait possible de vous constituer un capital solide qui vous offrira des revenus complémentaires à la retraite… et une tranquillité d’esprit que beaucoup n’auront pas.
Vous hésitez encore entre PER et assurance-vie ? Ou vous voulez une stratégie sur-mesure selon votre situation ? N’hésitez pas à me contacter via la section Contact du site RobertLion.com, je serai ravi de vous répondre personnellement.
